Anleihe 2017/2023

Emittentin

Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH

Volumen

Bis zu 15 Mio. Euro

ISIN / WKN

DE000A2GSNF5 / A2GSNF

Unternehmensrating

B (Creditreform Rating AG, Januar 2017)

Kupon

7,25% p.a.

Ausgabepreis

100%

Stückelung

1.000 Euro

Umtauschprämie

25 Euro pro umgetauschte Schuldverschreibung 2014/2019

Umtauschfrist

24.10. - 01.12.2017

Valuta

08.12.2017 (voraussichtlich)

Laufzeit

6 Jahre: 08.12.2017 - 08.12.2023 (ausschließlich)

Zinszahlung

Jährlich, nachträglich zum 08.12. eines jeden Jahres (erstmals 2018)

Rückzahlungstermin

08.12.2023

Rückzahlung

100%

Status

Nicht nachrangig, nicht besichert

Kündigungsrecht

Sonderkündigungsrecht der Emittentin:

  • Vorzeitig im Falle einer Änderung oder Ergänzung der steuerrechtlichen Vorschriften (tax gross-up, tax call)
  • Ab 8. Dezember 2020 zu 101,5% des Nennbetrags
  • Ab 8. Dezember 2021 zu 101,0% des Nennbetrags
  • Ab 8. Dezember 2022 zu 100,5% des Nennbetrags

Sonderkündigungsrecht der Anleihegläubiger u.a. bei:

  • Kontrollwechsel
  • Drittverzug
  • Wert veräußerter Vermögensgegenstände >50% der konsolidierten Bilanzsumme
  • weiteren in den Anleihebedingungen aufgeführten Gründen (siehe Wertpapierprospekt)
 

Covenants

 
  • Negativverpflichtung auf Finanzverbindlichkeiten
  • Verschuldungsbegrenzung (Net debt/EBITDA: < 6,5)
  • Ausschüttungsbeschränkung auf max. 25% des HGB-Jahresüberschusses, bereinigt um Erträge aus dem Verkauf von Vermögenswerten außerhalb des gewöhnlichen Geschäftsgangs
  • Positivverpflichtung
 

Anwendbares Recht

Deutsches Recht

Prospekt

Von der CSSF (Luxemburg) gebilligter Wertpapierprospekt mit Notifizierung an die BaFin (Deutschland)

Börse

Open Market der Deutsche Börse AG (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse)

Financial Advisor

DICAMA AG

Technischer Koordinator

Quirin Privatbank AG